التمويل
1- تعريف التمويل:
1/ تعريف وظيفة التمويل : تعمل وظيفة التمويل على احتفاظ المؤسسة بشكل دائم بأموال كافية تجعلها قادرة على مقابلة التزاماتها عند حلول المواعيد أي الحصول على الاحتياجات المالية من مختلف المصادر وهذه المصادر قد تكون دائمة أو مؤقتة كما قد تكون مملوكة أو مقترضة.
2/ المهام الأساسية لوظيفة التمويل:
-1-2 تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال: يمكن تقسيم العمليات التي تقوم بها المؤسسة الاقتصادية إلى عمليات تتعلق بالاستغلال وأخرى بالاستثمار فعمليات الاستغلال تتضمن احتياجات المؤسسة من المواد واللوازم أما عمليات الاستثمار فتشمل الاستثمارات المادية (الآلات والمباني ) والاستثمارات غير المادية (براءات اختراع وحقوق النشر والتأليف )والاستثمارات في الأموال المالية ( أسهم وسندات ) كل هذه تتطلب رؤوس أموال لتمويلها ومن هنا يأتي وظيفة التمويل في تحديد الاحتياجات كل عملية من هذه العمليات من رؤوس الأموال اللازمة والعمل على تأمينها.
-2-2 إعداد برنامج التمويل :يجب أن يتضمن العناصر التالية :
-
تحديد المبالغ اللازمة لتمويل كل عملية
-
تحديد تاريخ الشروع في انجاز العملية
-
تحديد مدة انجاز العملية
-
تحديد مصادر التمويل المناسب لكل عملية.
-3- 2تنظيم الخزينة : هي مجموع المبالغ التي يمكن التصرف فيها خلال دورة الاستغلال ،أي صافي مجموع المبالغ السائلة الموجودة في البنك والصندوق بعد طرح الديون قصيرة الأجل .ويتمثل تنظيم الخزينة في توقع النفقات أي مدفوعات المؤسسة المحتملة وتوقع الإيرادات أي مقبوضات المؤسسة المحتملة هذه التوقعات لا تكون على أساس سنوي بل على أساس شهري أو أسبوعي.
4- 2 تسير رؤوس الأموال المتاحة :تسعى المؤسسة الاقتصادية إلى تحقيق التوازن الدائم بين رؤوس الأموال المتاحة وبين استخدامها. فالاحتفاظ بمبالغ مالية سائلة أكبر مما هو مطلوب يؤدي إلى تجميد جزء من رؤوس الأموال المتاحة للمؤسسة مما يحرمها من إمكانية تحقيق ربح إضافي .أما في حالة الاحتفاظ بمبالغ مالية سائلة أقل مما هو مطلوب فان ذلك يؤدي إلى عرقلة أو توقف بعض أنشطة المؤسسة مما يعرضها إلى الإخلال بالتزاماتها تجاه الغير.
3/ مصادر تمويل المؤسسة:
1.3- التمويل الذاتي :
يقصد به استخدام الموارد المالية الذاتية ( الداخلية) للمؤسسة من أجل تمويل مختلف عملياتها . وهذه الموارد تعود ملكيتها للمؤسسة وهي تتكون من :
-
أ-الاحتياطات :هي عبارة عن جزء تقتطعه المؤسسة من الأرباح غير الموزعة ، وهي تشمل الاحتياطات القانونية (الإلزامية) واحتياطات أخرى تختلف باختلاف المؤسسة.
-
ب-المؤونات :هي عبارة عن مبالغ تضعها المؤسسة في حساب بهدف مجابهة الأعباء والخسائر المحتملة الوقوع في المستقبل.
-
ج-الاهتلاكات :وهي عبارة عن مبالغ ( أقساط) سنوية تخصصها المؤسسة وتضعها في حساب خاص بهدف تعويض ما أهتلك من أصول ثابتة ، وذلك من أجل المحافظة على نفس الطاقة الإنتاجية الحالية.
تجدر الاشارة إلى أن للتمويل الذاتي فوائد متعددة ، فهو يقوم لتأمين مصدر دوري ومنتظم للتمويل ، ويعمل على الحفاظ على الاستقلالية المالية للمؤسسة.
2.3- التمويل الخارجي :
يقصد به كل المبالغ التي تأتي من خارج المؤسسة بهدف تمويل مختلف عمليات المؤسسة ، والتمويل الخارجي يشمل :
-
زيادة رأس المال :يقصد به زيادة رأس مال المؤسسة عن طريق طرح أسهم جديدة للبيع في حالة شركات الأموال ، أما حالة شركات الأشخاص فتكون زيادة رأس مال المؤسسة عن طريق زيادة حصص الشركاء أو إدخال شركاء جدد.
-
القروض :بمختلف آجالها " القصيرة ، المتوسطة ، الطويلة"
-
الإعانات :هي مبالغ تتلقاها المؤسسة من الدولة ولا تقوم بإرجاعها ، الهدف منها هو تشجيع المؤسسات على إنتاج منتج معين.
4/ عملياتتمويل المؤسسة الاقتصادية:
1.4- التمويل قصير المدى (الأجل) :
تلجأ المؤسسة للتمويل قصير الأجل من أجل تمويل العمليات التجارية " عمليات الاستغلال" ، يمكن التمييز بين صنفين من التمويل قصير الأجل :
-
الائتمان المصرفي :يعتبر أهم مصدر للتمويل قصير الأجل ، وهو عبارة عن قروض قصيرة الأجل تقترض من المصارف التجارية مقابل فائدة.
-
الائتمان التجاري :وهو ائتمان ينشأ عندما تقوم المؤسسة بشراء مواد ولوازم أو بضائع على الحساب "الدفع المؤجل".
2.4- التمويل المتوسط وطويل المدى (عمليات الاستثمار) :
تلجأ المؤسسة للتمويل المتوسط وطويل الأمد من أجل تمويل مختلف عمليات الاستثمار التي تقوم بها المؤسسة مثل اقتناء الآلات و التجهيزات ... يمكن لهذا النوع من التمويل أن يتم عن طريق السندات والقروض متوسطة وطويلة الأجل.
- إختبارات
- 10
- الأجوبة الصحيحة
- False
- الأجوبة الخاطئة
- False
- مجموع النقاط
- False
المراتب الخمس الأولى في Quiz
- محمد جيلاني
- 260 نقطة
- nadia belkadi
- 220 نقطة
- Chitana Amine
- 200 نقطة
- Farouk Lalou
- 200 نقطة
- imene zitouni
- 172 نقطة
- Yasmine Yas
- 157 نقطة
- badis Merouani
- 129 نقطة
- Korso Kara
- 126 نقطة
- khouloud azzouz
- 40 نقطة
- choukri boulifa
- 0 نقطة